影響力圓圈股份有限公司(總部:東京都港區,代表董事長CEO:高橋智志,以下簡稱「影響力圓圈」)在此宣布,與Impact Frontiers共同編寫的案例研究「Reporting Norms Case Study: How QR Investment got started with qualitative approaches to impact reporting」已於Impact Frontiers的網站上公開。 Impact Frontiers是一個國際性的同儕學習及市場建構推動組織,致力於協助投資者妥善管理社會與環境影響力,並將影響力觀點納入投資決策。除了制定與推廣影響力管理規範外,也為投資者提供實用的工具與學習機會,並整理與發布關於影響力衡量、管理與報告的實務知識。 本案例研究以旨在支援能登地區復興的QR Investment股份有限公司的影響力基金「のとBeyond復興基金」為對象,介紹影響力圓圈所支援的定性影響力評估與報告流程的實踐案例。特別聚焦於透過訪談投資企業及地區利害關係人,來具象化僅靠量化數據難以捕捉的地區變化,以及基金所創造的社會價值。 Impact Frontiers案例研究:https://impactreporting.org/report/how-qr-investment-got-started-with-qualitative-approaches-to-impact-reporting/ 1. 背景與目的 近年來,影響力投資除了財務回報外,也要求能高度透明地說明投資活動對社會與環境所產生的變化。然而,在地區活化或復興支援等成果呈現多面向且中長期的領域,僅以量化數據充分說明影響力可能存在困難。 Impact Frontiers所推動的「Impact Performance Reporting Norms」中,闡述了在影響力報告中結合量化與定性資訊的重要性。定性資訊在理解利害關係人的感受、變化的背景、脈絡以及非預期的影響等方面,扮演著關鍵角色。 基於此背景,本案例研究以扎根於能登地區的QR Investment股份有限公司的のとBeyond復興基金的取り組み為題材,整理了地區金融與影響力投資中定性影響力評估的實踐方法及其意義。 2. 案例研究概要 QR Investment股份有限公司在2024年發生能登半島地震後,為支援災區復興與地區永續發展,設立了影響力基金。該基金旨在透過投資能登地區的新創企業與中小企業,追求超越單純恢復原狀的「創造性復興」。 影響力圓圈對該影響力基金提供了以下支援: 整理基金所追求的社會價值 制定影響力理論(Theory of Change)及邏輯模型(Logic Model) 設計與執行利害關係人訪談 根據訪談結果整理定性影響力 支援製作致LP及地區利害關係人的「Impact Story」 本案例研究介紹了透過對投資企業、地區企業家、移居者、地方政府相關人員等多方利害關係人的聲音,具象化基金投資活動為地區帶來何種變化的過程。 3. 本案例研究所示重點 具象化僅靠量化數據難以捕捉的地區變化 在地區復興與地區活化等脈絡下,除了銷售額、就業人數、來訪人數等量化指標外,掌握地區居民與相關人員實際感受到的變化至關重要。本案例研究透過對利害關係人的訪談,整理了地區新活動的擴展、企業家之間的連結、與地區相關人員意識的轉變等難以量化的變化。 將影響力報告從單純的說明資料轉變為「與地區對話的工具」 のとBeyond復興基金的取り組み中,除了致LP的影響力報告外,也製作了地區居民與地方政府相關人員都能輕鬆取得的「Impact Story」。此舉旨在不僅向投資者報告基金的活動,同時也讓地區居民能理解「我們地區正在發生什麼事」,並作為激發復興共感與協作的溝通工具。 投資判斷與盡職調查的應用可能性 定性影響力評估不僅止於事後報告,也能應用於投資判斷與投資後支援。本案例研究顯示,QR Investment未來將在投資審議階段納入利害關係人視角,確認創業者試圖解決何種社會課題、期望創造何種變化的流程。 4. 未來展望 影響力圓圈將活用本案例研究的洞見,進一步擴充對地區金融機構、影響力基金、事業公司、地方政府等的影響力具象化與影響力管理支援。特別是在解決地區課題與支援復興的領域,除了量化成果指標外,仔細收集與分析地區利害關係人的聲音,具象化社會價值結構至關重要。 影響力圓圈將透過制定影響力理論、建構邏輯模型、利害關係人訪談、支援影響力報告的製作,來協助企業、金融機構與地區重新認識自身取り組み的意義,並支援能產生更多共感與協作的影響力溝通。 ■影響力圓圈 公司名稱 影響力圓圈股份有限公司 設立日期 2021年7月29日 總部地址 東京都港區芝公園2丁目11番1號 住友不動產芝公園塔16樓 代表者 代表