LIS合同公司(總部:東京都港區)在其營運的超富裕階層資產運用媒體「AFFLUENT THEORY」上,針對淨金融資產逾億元(日圓)的富裕階層進行了調查。本次調查以持有淨金融資產逾億元個人共250名為對象,分析了現金存款、國內股票、加密資產、實體資產等資產配置的現況,以及證券擔保貸款、加密資產擔保貸款的認知度,還有資產運用諮詢對象與滿意度。結果顯示,富裕階層之間「守護資產」的保全導向,以及資產運用諮詢對象的特徵已然明朗。 調查背景與目的 近年來,在股市上漲及日圓貶值的背景下,淨金融資產逾億元的富裕及超富裕階層持續增加。根據野村綜合研究所的估計,截至2023年,富裕及超富裕階層合計達165.3萬戶,較2021年增加11.3%。隨著資產規模擴大,資產配置與資金籌措的選擇也日益多元化。 過去,關於富裕階層的資產運用,私人銀行與證券公司已累積了豐富的知識。然而,對於加密資產的持有現況,以及如證券擔保貸款、加密資產擔保貸款等「不賣出資產即可確保資金」手法的認知度與實際使用情況,包含世代與職業差異的最新數據,仍未充分釐清。 基於此背景,本次調查以淨金融資產逾億元的個人為對象,從多角度分析了資產配置、加密資產持有、海外資產比例、擔保貸款認知度、資產運用諮詢對象,以驗證富裕階層資產運用的現況與課題。 調查概要 調查主題 逾億元金融資產富裕族250人資產運用現況調查 執行單位 LIS合同公司 調查方法 線上問卷調查(篩選調查及正式調查) 調查期間 2026年6月22日~6月23日 調查對象 淨金融資產逾億元、20歲以上的男女 樣本數 250 本次調查由LIS合同公司於2026年6月22日至6月23日執行。對象為淨金融資產逾億元、20歲以上的男女,透過線上問卷調查(篩選調查及正式調查)收集了250份數據。 調查結果 針對淨金融資產逾億元的250名富裕族進行的獨自調查結果顯示,現金存款比率超過50%的族群佔整體的36.8%,而每4人就有1人現金存款比率達80%以上。另一方面,目前持有加密資產者佔21.6%,其中20多歲者達40.0%,而60歲以上者僅為6.6%,世代差異明顯。 本文將公開包含年齡、性別、職業、行業別交叉分析的調查結果。從資產配置現況,到證券擔保貸款、加密資產擔保貸款的認知度,諮詢對象組成,以及滿意度,我們調查了富裕族資產運用的實際情況,敬請參考。 富裕族資產配置現況|如何配置資產 富裕族的資產配置結構明確,現金存款與國內股票持有率較高,海外房地產與另類投資的持有率相對較低。比較各資產類別中回答「持有1%以上」的比例(排除0%回答後),持有廣度差異顯著。 幾乎所有人都持有一定比例的現金存款(98.0%),國內股票的持有率也高達85.6%。另一方面,海外房地產(26.0%)與另類投資(30.0%)的持有率約在三成左右,顯示以國內及傳統資產為主的配置是富裕族群的基本型態。 加密資產的持有率為33.6%,比海外房地產與另類投資更為廣泛,是其特徵之一。 富裕族將資金儲存於現金存款|逾50%現金存款者佔36.8% 關於富裕族持有的金融資產中,包含短期內無預計動用資金的待機資金的現金存款比率,現金存款比率在50%以上的族群佔整體的36.8%。 其中,80%以上為現金存款的族群佔24.0%,相當於每4人就有1人。 這可能與資產運用中最重視的點是「不減少資產(保全)」的34.0%為最多有關。 「因應通膨與日圓貶值」也以19.2%位居第二,顯示出優先防禦而非追求收益的傾向體現在高現金存款比率上。 資產規模越大,「守護」的需求越強烈,這也につながる(につながる)對不賣出持有資產即可確保資金的需求。如國稅廳的稅務問答所示,加密資產與有價證券在賣出時即成為課稅對象,因此,在保全資產的同時確保資金的手法,以持有資產為擔保的融資便成為一種選擇。 實際上,後述的證券擔保貸款、加密資產擔保貸款的「聽過機制但未曾使用過」的族群達33.2%,顯示出高度的關心程度。 富裕族的加密資產持有狀況因世代與立場而異 關於加密資產(比特幣、以太坊等)的持有狀況,目前持有者佔21.6%。若包含過去曾持有者,則達26.4%,富裕族群中每4人就有超過1人與加密資產有接觸。 從世代來看,差異十分顯著。20多歲者有40.0%,30多歲者有51.6%目前持有加密資產,而60歲以上者僅為6.6%。 年輕族群對加密資產的接受度較高,已將其納入投資組合的一部分。 20代(n=20)40.0%30代(n=31)51.6%40代(n=39)30.8%50代(n=38)26.3%60代以上(n=122)6.6%表5:加密資產持有率的世代比較(目前持有比例)※20代(n=20)因回答者數較少,請僅供參考。 從職業來看,立場差異也十分明顯。公司職員(正職員工)的持有率達37.4%,而經營者、董事則大幅下降至6