麦肯锡公司（日本代表：岩谷直幸）发布了其最新白皮书《隐藏在众目睽睽之下：被低估的半导体产业规模》的日文版，该白皮书超越传统定义，重新评估了半导体产业的实际情况。日本半导体领域的专家、合伙人土谷大负责了本文的序言和监译。半导体产业作为数字经济的内核基础，其市场规模和价值一直被低估。随着AI的进步和数据中心需求的扩大，其战略重要性再次凸显。本白皮书着重于传统「以营收为基础」的市场定义未能完全捕捉到的半导体产业全貌，从多角度分析了整个生态系统中的价值所在、增长机会以及企业应采取的战略。主要重点包括：传统以营收为基础的分析未能充分反映OEM内部芯片和纯设计公司的价值，导致市场规模被低估；半导体市场有可能从2024年的约7,750亿美元扩大到2030年的最高1.6兆美元；增长将集中在用于AI的先进逻辑芯片和高带宽内存（HBM），「赢者通吃」的结构将进一步加剧。对企业的战略启示：未来，企业需要根据各细分市场的特点进行战略定位。加速先进领域的技术创新，同时加强成熟领域的成本竞争力，是实现可持续增长的关键。重新定义半导体价值创造的结构，不仅关乎个别企业的竞争力，更是影响AI时代产业竞争力本身的关键议题。