以独立财务顾问(IFA)法人身份,致力于变革日本金融服务的株式会社IFA Leading(总部:东京都涩谷区,代表取缔役:长谷川学)宣布,截至2026年2月,本公司仲介管理的资产规模已突破900亿日圆。 ■本公司仲介管理资产及客户数之变化趋势 ■美国主流的独立系顾问 美国独立系顾问的发展可追溯至1940年制定的《投资顾问法》。这一法律框架确立了「RIA(登录投资顾问业者)」的概念,即以顾客利益为最优先义务(信托责任)的顾问形态。 1980年代以后,市场需求逐渐从销售佣金型(Commission)模式转向直接向客户收取费用的顾问型(Fee-based)模式,RIA因此成长为支撑个人资产形成的重要基础设施。 根据2024年底的数据,美国约72万名证券登录顾问中,兼任投资顾问与经纪商的「混合型」占45%(约32.3万人),比例最高。加上专职投资顾问(12%),业界过半数已转向兼具顾问型(RIA)功能的结构,SEC登录投资顾问业者数连续12年增加,达到历史新高的15,870家。 (数据源:FINRA《2025 Industry Snapshot》(2025年9月)、Investment Adviser Association & COMPLY《Investment Adviser Industry Snapshot 2025》(2025年5月)) ■日本持续扩大的IFA:制度概要与市场成长 在日本,IFA相对应的法律定位为依据《金融商品交易法》登录为「金融商品仲介业者」。不直接受雇于特定金融机构,而是与所属金融商品交易业者签订业务委托契约,以独立立场向客户提供资产运用建议的事业者或个人,即为IFA。 根据日本证券业协会数据,金融商品仲介业者的登录外务员人数近年来稳定增加,IFA业界整体规模持续扩大。金融厅亦积极推动信托责任及「以客户为本的业务运营」政策方针,此行政方向被认为是推动独立系顾问形态发展的有利因素之一。 此外,数字工具的普及使IFA即便在独立环境中也能进行毫不逊色的信息收集与客户管理,这也被认为是推动业界扩大的原因之一。