独立资产管理公司fundnote株式会社（总部：东京都港区，代表取缔役社长：渡边克真，以下简称「本公司」）所经营的公开募集投资信托「fundnote Dalton NAVF精选基金」（爱称：匠之基金 Dalton，以下简称「本基金」）已于2026年5月1日（星期五）开始运作。 本基金的初始募集金额为19.3亿日圆。我们衷心感谢所有投资者的支持。本基金的持续申购期将持续至2026年12月30日。*一旦达到100亿日圆的募集上限，申购将截止。 **Dalton Investments的「NAVF精选策略」** 此策略此前主要向海外养老基金、基金会和机构投资者提供，其许多投资机会仅限于外国投资者。我们很高兴能通过本公司的公开募集投资信托，首次为日本投资者提供此投资机会。 我们期待与所有认同本公司及Dalton Investments投资理念的各位，共同追求中长期价值创造和回报。即使在运作开始后，我们也将持续通过运作报告和社群媒体等方式发布信息，并期待与大家分享成果。 **「fundnote Dalton NAVF精选基金」（爱称：匠之基金 Dalton）特点** 1. **集中投资于现金充裕且估值偏低的公司**（本质价值与当前股价之间存在较大差异的股票）。 2. **积极运用股东参与（engagement）**，包括提出提高企业资本效率的建议，以发掘被投资企业的价值。 3. **将部分投资指令权限**（关于股票等投资指令的权限）委托给Dalton Investments Inc.，负责母基金的运作。 **委托投资经理 ― 关于Dalton Investments** Dalton Investments旨在对投资机会保持敏锐，具备企业家精神，以长期视角管理资产，并为客户提供卓越的回报。 该公司于1998年开始运营，以把握亚洲金融危机带来的机会，并于1999年正式成立公司。 在洛杉矶、拉斯维加斯、首尔、雪梨、孟买、香港、纽约和东京设有办事处。 拥有一支经验丰富且多元化的45人团队，其中21人是专职投资专业人士。 这是一家由其高端主管和员工共同拥有的公司，高端主管和员工也与投资者一同投资于Dalton管理的基金。 **关于管理团队成员** **James B. Rosenwald III** Dalton Investments 首席投资官（CIO）兼 创始合伙人 **【经历】** * 1981年投身资产管理行业，担任Soros Group的外部顾问，并于1992年创立Rosenwald, Roditi & Company（现为Rovida Asset Management）。 * 1999年成立Dalton Investments LLC。 * 在亚洲股票管理方面拥有超过30年的经验。 * 自2012年起担任纽约大学商学院兼职教授，教授「全球价值投资」课程，深受学生好评。 * 其祖父James Rosenwald I，受被誉为价值投资鼻祖的Benjamin Graham薰陶，在Graham-Newman公司担任证券分析师后，在日本兴证券纽约担任日本损保和金融股分析师长达30年，享誉盛名。 * 拥有纽约大学MBA学位，毕业于Vassar College，持有CFA资格，是洛杉矶协会会员。 **西田真澄** Dalton Advisory株式会社 运行董事 Dalton Investments 合伙人 NAVF精选策略 高级分析师 **【经历】** * 曾任花旗集团证券、美国花旗集团全球市场公司不良债权交易部门的柜台分析师，于2021年加入Dalton Investments。 * 拥有超过16年的交易和投资经验。 * 拥有哥伦比亚大学MBA学位，莫纳什大学学士学位。 **James B. Rosenwald III先生的评论** 我们的积极管理方式与一般基金略有不同，我们重视与企业面对面沟通，通过对话发掘价值。此策略并非旨在通过短期买卖获取利润。我们专注于投资「优质企业」并确保「安全边际」。