金融监督管理委员会正研议开放指数链接型万能寿险（IUL）及指数型年金保险（FIA）等指数型保险商品，业界期待今年底前有望推出新商品。金管会表示，寿险公会针对商品设计、销售人员资格、信息揭露等5面向提出建议，目前金管会仍在查看公会汇整的建议事项，相关讨论尚未定案。 寿险公会于2025年底向金管会提案递件指数型保单商品，相关商品在国外销售多年，多家大型寿险业者相当期盼台湾开放新商品。 金管会保险局副局长陈清源指出，先前已请寿险公会针对国外监理制度、市场实务提供完整建议。寿险公会近期根据开会内容，重新汇整建议给金管会，主要包含五大面向：一是查看现行法规架构是否需调整；二是商品设计的注意事项；三是销售业务员是否需有投资型保单销售经验；四是信息揭露；五是风险控管与消费者权益。 陈清源表示，目前尚在查看寿险公会提出的版本内容，后续待相关法规调整、配套措施完备后，才会开放新商品销售。业界建议，链接的指数应符合国际证监会组织（IOSCO）的相关原则，以确保指数的稳定性与透明性。 据了解，相关商品须具备保本性质，目前公会建议的销售对象为一般大众，并未做其他限制。 金管会保险局官员解释，这类指数链接型保单的保费会分成两部分，一部分放在固定帐户，一部分放在指数帐户。业者通过避险等衍生性商品操作，以达到链接指数的相关报酬。至于保本部分，是指指数帐户有下档保护机制，最低报酬为零，不会产生负值。 关于销售对象，保险局说明，由于这类商品对国内市场较新，因此相当重视保户权益及信息揭露等环节。目前仍在修正相关法规，相关讨论尚未定案。去年虽已开放保险国际业务分公司（OIU）销售IUL，但主要是针对境外客户，这次业者建议在国内开放IUL，因涉及的法规不同，仍需进一步研议。 寿险业者解释，指数型商品的收益率与市场指数连动，并不具备保证性质。其架构基础是购买政府公债、高收益债券等固定收益商品，再利用这些商品的利息去购买选择权等衍生性商品，并与市场指数连动，以参与市场行情。 在保单性质上，寿险业者指出，FIA和IUL仍属传统型保单，其风险程度介于传统型利变商品与投资型保单之间。目前相关规范还需要预告、调整，加上商品审查时间，预期年底前有机会推出指数型商品。 业者指出，相关商品须具备保本性质，且链接国际证券管理机构组织（IOSCO）中主要市场的指数。销售人员也应具备三年以上投资型保单销售经验。考量选择权的流动性、规模等因素，台股指数较不会是优先考量的链接标的，业界初期应会先从链接美国指数为主。