法国巴黎银行财富管理与研究机构Campden Wealth近期合作发布「2025年亚太区家族办公室报告」，这项研究涵盖全球317家家族办公室，台湾市场在今年首次被纳入调查样本，显示台湾在区域家族办公室版图的重要性提升。 报告引述受访者说法认为，台湾家族办公室的财富多源自传统产业，但投资思维已跳脱传统，不再仅限于股票与不动产，而是开始布局私募股权、另类投资及数字资产等新兴资产类别。同时，有鉴于台湾在全球半导体产业的领先地位，台湾家族办公室在AI投资领域具备结构性优势，投资人并不仅止于财务投资的角色，而是更倾向于结合产业资源的策略投资者。 法国巴黎银行财富管理台湾区负责人许哲昆表示，台湾在AI浪潮推动下，正出现财富结构性的转变，带动新一代企业家的崛起，而他们的投资需求也日益朝向全球化与专业化。 许哲昆观察，投资人对另类资产与私募市场的兴趣持续升温，这不仅反映出台湾的财富成长动能，也呼应整体亚太地区朝向分散配置及长期投资韧性的重视趋势。 除了投资管理外，随着跨资产与跨世代配置日益复杂，许哲昆指出，高资产客户在进行资产传承与接班规划时，通常需同时面对税务规划、企业经营权与股权分配，以及家族治理等3大面向的挑战，也可通过家族办公室协助。 另一方面，观察亚太区整体的家族办公室资产配置，报告指出，受访者未来12个月以现金及流动性资产为首选配置，同时投资策略明显转向更为均衡的资产配置。其中，受访者对去年平均投资报酬率的预期为6%，反映在市场波动加剧环境下，投资人更重视稳健与风险控管。 报告也提到，尽管短期投资态度转趋谨慎，受访家族办公室仍对私募资产维持显著配置。私募市场约占整体投资组合的24%，即使近期表现不一，仍被视为有助提升长期报酬与控管风险的内核资产类别。 同时，报告指出，亚太区家族办公室在资产配置上呈现明显调整，净增加幅度最高的类别包括黄金与贵金属增30%、已开发市场政府债券增22%、大宗商品增22%、现金及流动性资产增22%，以及私募信贷与直接贷款增13%，显示整体投资策略持续朝向提升流动性与强化防御性的方向发展。（编辑：林淑媛）1150407