Bridge Consulting Group株式会社（总部：东京都港区；代表取缔役CEO：宫崎良一；以下简称「BCG」）采访了其客户Cyber Solutions株式会社（总部：东京都港区；代表取缔役社长：林彰纪；以下简称「Cyber Solutions公司」）的运行役员土谷祐三郎先生、财务部的新家健太先生和早坂辰仁先生。访谈内容涵盖了以IFRS披露为前提的最短时间表上市准备，以及利用外部专家创建防止个人依赖的管理体系。 本案例为资源有限但正在推进高难度上市准备的企业提供了极具参考价值的实务知识。 点击此处阅读完整访谈内容 **超越过去的成功，目标市值1000亿日圆的IPO** ──请介绍一下Cyber Solutions公司的沿革以及此次目标上市的背景。 土谷先生：代表林先生在90年代创立了两家公司。一家是Internet Security Systems株式会社（以下简称ISS公司），另一家是旧Cyber Solutions公司。 由于ISS公司即将上市，林先生为了专注于其经营，将旧Cyber Solutions公司的经营权转让给了当时的经营团队。ISS公司于2001年上市，并于2006年以550亿日圆的价格退出给IBM。另一方面，旧Cyber Solutions公司曾一度业绩低迷，林先生应股东要求回归，以会长身份参与经营。大约10年后，在业绩恢复之际，在讨论「上市还是出售」的选择中，最终林先生与基金合作，进行了MBO，收购了包括旧经营团队在内的现有股东的所有股份，并以现Cyber Solutions公司的身份选择了IPO。 ──尽管以550亿日圆的收购取得了成功，为何再次目标上市？ 土谷先生：我认为林先生有着强烈的挑战精神，希望将Cyber Solutions公司发展成为市值超过前次550亿日圆，达到1000亿日圆以上的公司。我也听说他希望通过上市来回报与他一同奋斗的成员，并认为应该继续对客户负责。 **IPO准备的全面启动与体系建构，委托BCG的背景** ──土谷先生加入公司时的情况如何？ 土谷先生：主承销商已经确定为大和证券，大和证券的咨询团队也已参与。然而，为了尽快创建全面的上市准备体系，我们转向了他们的承销部门。 至于会计师事务所，我们自2004-2005年左右就与太阳审计法人签订了咨询协议，并在此基础上转为审计委托。由于我们选择在有限的人员和最短的准备时间内上市，并以IFRS披露财务报表，因此外部合作伙伴的协助是必不可少的。 因此，在比较了多家公司在费用和职责分工方面的表现后，我们决定委托BCG，考量到品质与成本的平衡，以及我个人易于控制的体系。2023年底，我们与证券公司和会计师事务所举行了启动会议，以最短时间表开始了IPO准备。 ──IFRS导入是如何决定的？ 土谷先生：我们公司由于基金支持的MBO，已经拥有商誉和客户相关资产，并且上市后也方针积极进行并购。因此，我们从一开始就决定以IFRS披露。 然而，我个人没有经验，因此专家的支持是必不可少的。IFRS应对是上市准备中特别需要专业知识的领域。Cyber Solutions公司在BCG的支持下推进了IFRS应对。 **获得支持的效果** ──在获得BCG支持前后有什么变化吗？ 早坂先生：当时，除了日常会计业务外，我们还同时处理IPO准备、系统更换和IFRS应对。将IFRS的审查委托给BCG，大大减轻了我们的精神和身体负担。如果仅靠内部力量，将会非常困难。 ──请告诉我们特别好的地方。 新家先生：他们从零开始制作了成果物的初稿，这一点特别好。 如果由内部来做，这是不现实的。有了这个基础，当发生新的交易时，就明确了「应该在哪里添加什么」，使应对变得更容易。 他们在第一步的支持非常重要。 完整访谈内容已刊登在我们的公司网站上。请务必阅读。 点击此处阅读完整访谈内容 Bridge Consulting 关键字: